前 言
续接7-19文章《M2409点价偏强,能否带动现货涨起来 ?》:其一,连粕M2409偏强的虚实如何?恰逢7月基差最后结价的时间档口,资金是否在趁机运作?推涨的持续性如何?其二,现货市场的供需实际如何?欢迎大家积极参与下方投票互动。
7-19投票结果
如上图投票结果显示:
1.对于M2409能否涨起来,看法分化。其中认为“不能,不利形势仍未扭转”的相对偏多,占到58;
2.对于油厂供应压力缓解,普遍看到8月中下旬及之后,其中“8月中下旬”占到43%;
3.关于M2409上8-9月基差点价,整体看来所剩不多。有45%“基本点完/换月了”,“剩小部分”的达到30%,仅25%的人“剩一半”/“剩大部分”;
4.就豆粕库存(含已点基差)来看,也相对充足。“7-9月基本做满了”的占到32%,1个月以下的仅27%。
周度伊始,美豆电子盘一反上周五主力盘的颓势,强势拉涨逾10美分,盘中最高触及1054.25美分/蒲;联动M2409亦盘中上探3180元/吨,截至收盘,涨幅收窄至35元收在3163元/吨。
伴随着的,是“拜登退选”的消息发酵!据悉,在民主党内部的强大压力下,美国现任总统拜登21日宣布退出2024年总统竞选,并表示支持提名副总统哈里斯为民主党总统候选人。美国选举信息网站“真正透明政治”汇总的民调数据显示,截至18日,特朗普在全国民调中平均领先拜登3个百分点,在威斯康星、密歇根和宾夕法尼亚等关键“摇摆州”的支持率都领先拜登。
在特朗普遭到暗杀后,特朗普赢得大选的概率升至70%;如今,更是上升至90%。按现在的节奏,除非特朗普再次被刺杀,否则当选总统基本上是稳了。
此前,特朗普表示,他如果重新当选总统,将会对全球商品加征10%关税,并对中国商品加征60%其至更高关税。在他上次担任美国总统期间,也曾在2018年对中国数千亿美元的商品加征关税。
站在行业内看,利空、悲观仍旧占据主导。一则,美国天气有利,美豆丰产预期强烈。美豆开局良好,美豆优良率处于四年来同期高位,叠加短中期天气有利,有机构预估美豆单产达到52-54蒲/英亩创纪录水平;二则,就国内来看,摆在面前的还是供应压力大、需求相对有限。如投票结果,油厂供应压力缓解普遍预估在8月中下旬,下游豆粕库存相对充足;市场端,全国油厂胀库压力亦明显、催提催保,累库压力仍存。
放眼行业外,除却美国大选或引发中美贸易局势、地缘政治格局紧张外,宏观金融系统风险风险亦不容忽视。当前,美债风险愈发凸显,据悉美国债务即将冲击35万亿美元大关,2024财年赤字将达1.9万亿美元;美国降息亦逐渐提上日程,据市场预估,美联储9月份降息几乎是板上钉钉了......我们看到,美股三大指数均在历史高位出现掉头迹象。其中,美道指继7月18日创下新高41376回落后、先是跌超500点收在40665.02后,上周五晚再跌近400点;工业品亦联袂走弱,只是农产品板块出现止跌迹象,但能否企稳转强尚待观察。
行内弱势、行外形势复杂之下,美豆能否成功筑底走强,联动M2409出现上涨行情?还是短线运作、延缓下跌?“豆粕人”(微信公众号:豆粕人)密切关注!